退休理财如何投资 个人养老金如何投资理财?

根据《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》），缴纳个人养老金后运营机构会拿着本金投资以实现资产增值，退休后领取的多与少，与个人养老金账户余额的多与少密切相关，而大家的账户余额分成两部分：一部分是参保人缴纳的本金，另外一部分是产生的投资收益。

比如，小明每一年缴纳1.2万元个人养老金，一共缴纳了10年，本金共12万元，十年下来的累计投资收益假设为2万元，退休时个人养老金账户里可以按月、分次或者一次性领取的金额就是14万元。

但是，既然是投资，就会有波动。如果小明运气不好，账户的投资收益为亏损0.5万元，那么能够领取的总金额就只有11.5万元了。

累计存了12万元，十年后只能领11.5万元，这种事情可能发生吗？理论上是有可能的，因为小明的个人养老金可能投资了高风险高收益的公募基金，而基金恰巧碰到市场行情低迷，导致亏损。

谁都不想亏损，那么小明能*稳妥点的产品吗？比如保本的储蓄存款产品？这是完全可以的。

个人养老金充分体现了参保人的个人意志，除了前面说过的是否缴纳、每年缴纳多少完全由个人决定外，缴纳的钱如何使用也由参保人说了算。

根据《办法》第二条规定，“缴费完全由参加人个人承担，自主选择购*符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品”。

所以说，个人养老金投资品种选得好不好，决定未来领得多不多。从这一点上来说，个人养老金，确实是很“个人”的。

对于大家关心的亏损问题，记者采访了某国有大行专业人士，她表示：“尽管理论上来说，个人养老金账户是有可能出现亏损情况的，但由于个人养老金账户的特点是封闭积累、长期投资，除了退休等特殊情况是不允许提前提取的，因此考核长期收益率更为合理。像上面说的小明的账户余额短期收益率出现波动是正常现象，但如果把周期拉长，通过长达二三十年的投资，个人养老金账户的长期收益是有保障的。”

数据显示，全国社保基金近20年的年化收益率超过了8%，我国的企业年金从2007年到现在年化收益率也超过了7%。

“所以风物长宜放眼量，大家不用太在意短期的波动。”专业人士说。

收入越高，抵税效果越明显

对固定工资者最合算

根据财政部、税务总局发布的公告，投资个人养老金在缴费环节、投资环节、领取环节分别安排了不同的税惠政策，分别是：

在缴费环节，按照12000元/年的限额据实税前扣除；

在投资环节，投资收益暂不征收个税；

在领取环节，缴费及收益均不并入综合所得，单独按照3%的税率计税。

其中第一条，个人养老金能抵个税，显然是吸引大家交纳个人养老金的一个很重要原因。

那么，到底怎么抵税，能抵多少，不同收入者交纳个人养老金抵税差距在哪里，怎么交对自己更合算？

按照我国个人所得税制规定，月薪工资不超过5000元部分免缴个人所得税，5000元~8000元部分的个人所得税税率为3%。

以大壮为例。假设大壮当年的应纳税所得额为8万元（即月薪近6700元），对应的个税税率为3%和10%；大壮需要缴纳的个税金额=3.6万元×3%+4.4万元×10%=1080元+4400元=5480元。

大壮参加了个人养老金，当年交了1.2万元，那么他需要缴纳的个税金额=3.6万元×3%+3.2万元×10%=1080元+3200元=4280元，当年缴纳的1.2万元养老金在提取时还需支付360元个税，那么最终这12000元养老金帮他省下的税为：5480-4280-360=840。

也就是说，大壮当年可以少纳840元税额。

具体税率表格，请看以下这张图。

如果大壮收入较高，当年的应纳税所得额为20万元，对应的个税税率为3%、10%和20%。情况对比如下：

他如果不参加个人养老金，那么需要缴纳：

个税金额=3.6万元×3%+10.8万元×10%+5.6万元×20%=1080元+10800元+11200元=23080元。

大壮如果参加个人养老金，那么他需要缴纳：

当年交了1.2万元，还需要缴纳个税金额=3.6万元×3%+10.8万元×10%+4.4万元×20%=1080元+10800元+8800元=20680元，当年缴纳的1.2万元养老金在提取时还需支付360元个税，相当于省下2040元。

那么如果按照顶格（年薪在百万）来算，即45%的税率，大壮可以省下多少个税？答案是5160元。

据了解，目前政策规定，个人养老金每人每年最多只能缴费12000元，在未来，有关部门会根据经济社会发展水平等因素调整额度上限。

“哪部分人群特别适合个人养老金呢，我觉得是固定工资高、无其他高额支出、且没有其他收入的人群。”银行专业人士说。

从目前国内金融市场来看，能够同时满足退休人群以上需求的，保险产品当之无愧。 保险产品的基本功能在于保障，它能为客户提供诸如医疗、意外、养老这样的风险保障，其次它还具备资产保值、投资增值的理财功能，也是一种简便快捷和自由灵活的理财手段，客户完全可通过购*保险产品进行退休理财。首先，保险公司有专业的投资团队为客户的资金进行合理、有效配置；其次，退休保险产品可以同时满足客户保障理财、储蓄理财与投资理财三种需求，客户可以根据需要，把保费在风险保障、货币市场和资本市场账户之间灵活配置，自由灵活地管理资产。 那么，到底什么样的保险是退休理财的最佳选择呢？陈兵给出的专业建议是：在搭建起周全人身保障基础之上，再完善资金保障体系。根据个人需求，倾向人身保障的客户更适合传统型保险，如两全保险、年金保险、分红险等。这类保险产品为保户提供基本的生、老、病、死、残等寿险保障，其资产运用以安全性为主，在享有最低保证收益的前提下起到了兼顾保障和复利储蓄的功能。在传统寿险保单下，即使投资收益比预定利率低，保险公司也要履行支付的义务，资产运用的风险完全由保险公司承担。 倾向资金保障的客户，更适合选择创新型保险，如投资连结险、万能保险等。它除了为退休理财的客户提供生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与保险公司的投资业绩联系起来。其最大特色在于可以灵活调整保费与保额，可根据需要弹性地调整保费缴纳和投资额度。

退休问题一直受到关注，延迟退休方案还在运量当中，对于已经退休的人群来说如何合理使用退休金是个问题。退休老人如何理财？其实退休金也有极大的用处。不过退休老人理财要遵循以下几个理财规则：
1、老年人为了安度晚年，要避免冒险的投资行为，就要拟订安全的理财计划。
2、拿积蓄的50%作为“养老备用金”，在急需时有钱应急。
3、积蓄在3万元以下的，最好不要去投资赚钱。
4、如果积蓄较多，可以考虑投资门面房等不动产，稳稳当当收租金过安乐日子。
5、剩下的50%积蓄应该多*债券，少*股票，慎*基金。要尽量*债券，不做股票之类高风险投资，对基金购*也要清楚其“来龙去脉”。
一般来说，风险投资的预期年化预期收益大，风险也大。老年人退休存点钱是不容易的，的吃，穿，住，行，医疗和其他费用样样要钱，很难经受住投资的巨大损失。所以要非常小心！家庭的老人绝大多数应主要投资存款，国债，货币型基金，银行理财产品，如低风险的品种，不要好高骛远。
退休老人理财方法
1、避免单一方式投资
退休人群进行理财时，对便捷性往往较为看重，例如，一些人会将全部资金都存成定期，甚至将大量资金存为一笔，或者大量投资于股票、基金等高风险投资产品，这些做法都是不可取的。采访中，中国工商银行光明路支行的李小凡告诉，退休人群在理财时往往会陷入上述误区，从专业角度出发，建议退休人员理财时应适当分散资产，既要避免过度集中投资，也要避免过度分散投资。其中，退休金较高的退休人员，理财时可偏重资产的保值增值；退休金偏低的人，理财方案则应从保障现有的生活水平及开源节流入手。
2、合理配比定期理财
退休人群的风险承受能力较低，不适宜进行较为复杂的投资。兴业银行长春分行零售部的汪淼建议，退休人员应结合实际情况，在活期账户中预留出足够应付3-6个月日常开销的资金后，将其余资产按比分别存成定期和购*理财产品。至于两者的配比，其建议刚退休的人将30%-40%的资金存为定期，其余部分购*理财产品。而随着年龄的增长，则要逐渐提高定期存款的比例，减少投入理财产品的资金量。
退休后资金来源比较有限，一旦急需用钱，就不得不提前支取定期存款，因此，为规避提前支取造成的利息损失，建议开通智能定期存款功能。开通该功能后，可以根据提前支取的时间，尽量缩小利息损失。例如，一年期定期存款在存续期刚满三个月时进行了提前支取，银行可按照三个月定期存款预期年化利率为其计算预期年化预期收益，而不是按活期存款计算预期年化预期收益，从而减少损失。此外，国债也是退休人群适合的理财方式之一，但基金、外汇等金融投资则不适合退休后的投资者操作，尤其是不具备足够投资经验的退休人员，应避免高风险的金融投资。
3、自动转存管理退休金
除此前积攒的积蓄外，一些退休人员每月还可获得丰厚的退休金，许多人每逢发放工资时，都会到银行网点排队领工资。事实上，退休人员可以到网点开通自动转存功能，设置一个转存限额，这样即可实现工资的自动转存。例如，将转存限额设置为2000元，定期存款的期限设置为三个月，那么，发工资后，高于2000元的部分就会自动转存为三个月的定期存款，既避免了排队的烦恼，同时还可获得更多预期年化预期收益。

在结婚后有了孩子那是特别值得庆贺的事情，但是从现在的社会来看，养个孩子实在不是件容易的事情。

实际上，对于一个中等收人家庭来说，从孩子的出生抚养到18岁要花费153660美元。如你预想的那样，你挣得越多，你在孩子身上的消费也就越大。年收入超过59700美元的家庭在孩子身上的消费大约是那些年收入低于35500美元家庭的2倍。差别主要在于住房、儿童保育及教育等方面。当你看到这些数字时，请注意这些只是包括了一个孩子从出生到18岁的费用――不包括读大学的费用。

想一想一年要花费6000～13000美元来养育一个孩子，提供孩子完成大学学业的费用真的是一种挑战，如果没有很好的财务计划，你根本无法迎接这种挑战。你同时必须运用保险手段来保护你的财产。起初，你可能只需要医疗险、残疾险和责任险。但是随着家庭成员的增加，你所赡养的人的需要也会增加，你也会在灾难降临时需要它们来保护你的家人。对于有小孩的家庭来说，足够的人身保险是必不可少的。生儿育女是一个长期的财务负担，说二十多年并不夸张，假如子女就读国际学校或往英美升读大学就更昂贵，所以及早安排是最重要的。

控制消费、量人为出；为子女建立教育基金，越早越好；家长以身作则，教导孩子如何管好钱，用好钱；购*保险，以备不时之需。为子女教育做好准备，寿险保额应该可以覆盖当期负债及子女的抚育费用，重大疾病保险的保额则应该可以覆盖一次重大疾病的治疗费用，以10万～20万元为宜。此时的保费支出占家庭总收入的10％为宜，其中至少5％～6％保费支出应该花在健康保障上。这段时间用钱的地方最多，可并未完全到收获期，所以坚持理财才是硬道理。

从孩子出身的时候就要开始做好准备，准备孩子的教育基金，例如孩子十八岁上大学，就按照一般的国内大学标准，四年下来要用掉至少50000，如果再继续深造，或者出国或者继续念研究生，那个费用就更大了。例如33岁的市民杜女士，她说和先生都是一家外企管理人员，两人年收入分别是6万元和8万元。孩子上小学一年级；目前家庭积蓄26万元，分别为定期存款12万元，活期存款4万元、还有10万元*了股票，家庭每月开支约4000元，想要很好地规划教育基金和自己的养老基金。

孩子的教育金可以通过基金的定期定投来获得。杜女士夫妇俩的月收入约有11500元左右，每月开支4000元后，每月再取5000元做基金的定期定投，假设年收益率为8％，11年后，将有105．29万作为教育金。

收成期也就是人到中年了，经过了二十多年的打拼，这个时候在事业上已经小有成就了，地位也达到了一定的高度了，这时候再更上一层楼的机会也不是很多，但是现在的收入不菲，财富就是直接上涨的时候了。孩子也已经长大进入大学或者毕业了，财富的负担也大大减少，所以在这段时间内，可以进一步巩固财富，保证自己能安享晚年，透过投资妥善为财富保本增值。此时应调整投资组合的比例，减低积极性投资比例，而侧重稳健型投资，以期避开较高的市场风险，投资组合以保守为主导。

这段时间要考虑的投资有两个是很重要的，第一就是在身体健康上的投资，第二个是为安度晚年做准备。

理财目标：调整投资组合，降低风险性投资比重，规划退休后的生活蓝图。

风险偏好：风险承受能力较强，但开始减弱，期望获取稳定、较高收益。

资产组合建议：积极型投资20％；稳健型投资70％；保险10％。

作为这一部分的理财计划，每一个人到了这个年龄段都要着重考虑了，收入里面要拿出一些来作为健康保险，同时还要注意身体的实际保健和身体的检查。

栗先生今年47岁，夫人44岁，孩子正念大学二年级。8年前，栗先生和夫人先后辞去工作，专职炒股，大赚了一笔，5年前从股市中陆续全线撤出，改做房产投资专业户。除了自己住的房改房，栗家陆续*了四套房子用于投资。前两套房子是一次性付款，后两套用了部分银行贷款。目前家庭总资产242万元（基本是房子），负债84万元，每月房租收入15000元，还贷款8000元。近一段时间，房地产泡沫的警报声此起彼伏，而股市泡沫又被不断挤出。而且随着年龄增长，退休养老的压力越来越大，风险承受能力越来越低，理财思路应逐渐趋向稳健。

因此，专家给栗先生的建议是把投资方向转型40％房产、20％股票基金、20％债券基金、10％保险、10％组合存款。这样才能保证投资的保值，而且能够攒足一笔养老金。

休养期就是退休期，这时候的人均寿命以女性而言是84岁，而退休期几乎要占到人整个寿命的1／3，在这段时期的收入近乎零，故我们要“食老本”，一切开支是靠自己积累的财富及*提供的基本社会保障，所以及早安排退休生活是愈早愈好。谁也不想成为要饭的老乞婆或者拾垃圾的糟老头。

在我国目前情况下，大多数保险公司不能给65岁以上的老年人提供保险保障及理财，所以在此我们主要讨论中老年人的理财。中老年人已退休或者即将退休。经过几十年的努力工作，理论上应该获得了充足的养老金及医疗准备金。但实际情况不容乐观，所以老年人的理财也很重要，老年人理财与中青年比起来有一个最主要的特点，那就是资金安全性显得尤为重要，因为时间的因素，没有从头再来的机会。因此，这一阶段将完全依赖理财收入及退休金，前期的保险投入将获回报，家庭理财以安全为主要的目标。应着眼于有固定收入的投资工具，使老年生活确有保障。

这个时候的理财目标：养老、旅游、为子孙遗留财富。

风险偏好：风险承受能力差，期望获取稳定的收益。

资产组合建议：积极型投资10％；稳健型投资90％；保险投入开始获益。

目前，老年人理财大多采取银行储蓄，安全灵活；国债，也很安全，收益比银行稍高，灵活性稍差一点；收藏，兴趣爱好大于收益；基金，风险较高，但可以做定期定额投资，降低风险；股票，如果有这方面的专业知识，也可以考虑；房地产，目前有一小部分中老年人采用房地产投资，但部分购*房地产不是投资，而是给自己孩子居住，如果因为*大房子占用太多的养老金或医疗金，一旦有问题发生，则会对家庭产生重大影响。

老年理财采用保险的形式相对较少，一部分原因是保险公司针对老年人的险种少一些。更主要是认识不足，大多数人认为老年人*保险费率相对较高，不划算。我们需要从老年人保险的功用来看。老年保险主要的功用：

1．资产管理及合理分配，保证在每一年都有合理的钱使用，不是最多，而是合理。有人做过一个调查，一个人60岁退休，假设正好再活20年，给出两个养老方案选择，除此之外不能获得任何生活来源。第一个方案，每月用3000元，一共给足20年，共72万元。第二种方案，每月4000元，给其16年，共76．8万元，虽然第二种方案多给了4．8万元，但最后四年没费用，没有一个人选择第二套方案，即便再多给14．4万元，只是最后一年没费用，人们也不愿意选择第二方案。

2．把普通医疗及大病的费用与养老金做区分，看似要付出较大的代价来应付医疗，其实不然，可以避免因为疾病占用养老费用。现实生活中，影响养老品质往往不是生活费用，而是医疗费用，当我们有一个详尽的规划，生活品质会大大提高。

3．如果我们有足够的资产，想传承给下一代，保险也不失为一种好方式。

所以在老年期，其实方案也是多种多样的，不要去选择风险高的来投资。

综上所述，要圆一个美满的人生梦，除了要有一个好的人生目标规划外，也要懂得如何应对各个人生不同阶段的生活所需，而将财务做适当计划及管理就更显其必要。因此，既然理财是一辈子的事，何不及早认清人生各阶段的责任及需求，订定符合自己的生涯理财规划呢?根据不同时期的需求和实际的情况，采取不同的理财方案，得到最稳妥的收入。

1、首先考虑自己的需求
先要考虑到老人的需求，然后再筛选出适合的投资方案。如果你是已经退休并想做一些投资，不妨在投资前先问问自己以下几个问题：
第一，这笔钱需要传承吗？在中国的社会文化，老人百年之后都会把自己的财产传承给自己的儿子，如果这笔需要传承下去，那么就不宜投资高风险的投资标的。
第二，这笔钱投资的目的？是养老，还是想让资产增值？如果是想靠这笔钱养老，那么每个月的投资收益都要拿出来用作生活费，而如果单纯只是想让自己的资产增值，则可以把利息也投入下一月的投资当中，让钱生钱。
第三，自己能承受多大的风险？投资有风险，但是我们可以在清楚自己的风险承受能力的情况下，把控好投资风险。比如说在选投资标的时可以选择风险较低的产品，如大额存单、货币基金等。
2、其次考虑*什么
在清楚的认识到自己的需求后，然后就可以考虑投资标的。首先，推荐把钱存进银行做投资，因为银行存款保险制度的原因，银行还是相对于其他金融机构有无可比拟的优势。（注：存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。）
①国债
可以考虑购*储蓄国债，特点是持有到期，可获得承诺的年化收益，也属于低风险金融产品。按照往期储蓄国债来看，5年期的年利率在3.97%，能够跑赢部分金融产品的收益，而且认购起点低，*出后资金秒到账。
②大额存单
大额存单一般是银行为了吸引巨额存款而开办的。因此门槛会比较高，但是好处是安全和稳定。大额存单一般采用用存单的形式，利率由存款人与银行直接商订，存款确定、不计复息，订单未到期一般不能提前支取，而且除另有协议外，遇利率调整仍按原商定利率支付利息。
③定期存款
老一辈的朋友应该都熟悉定期存款，定期存款存在也是有它的道理的。

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应答时间：2021-12-21，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。